第二幕开始。
黑暗里，传来一男一女的对话。
小美人鱼：“二哥哥，你见过人吗？”
二王子：“见过，他们很狡猾，很喜欢我们的尾巴...所以，妹妹见到人类要跑得远远的知道吗？”
小美人鱼：“可是，他们的食物很好吃呀，我好想再吃一次蛋糕呀。”
二王子：“小馋猫，等你下个生日不就能吃到了吗？”
“啊哈~”二王子打了一个哈欠：“好了，时间不早了，我回去休息了，你也早点睡吧。”
小美人鱼小声道：“可是，那样还要再等一年呢~”
舞台上的灯光亮起来，大屏幕展现出平静的海绵，绿间一身白色王子装，此时正拿着望远镜四处看。
身后的老套1道：“王子，还有两天我们就能到岸了。”
王子将望远镜交给他，看向平静的海面。
王子：“知道了，下去吧。”
龙套1：“是。”
此时，音乐声响起，王子唱起歌来。
歌词大意是对爱情的渴、望，以及对联姻的无奈。
他的声音意外的好听，这是所有人都想象不到的。
所以，当他唱完，整个大礼堂响起热烈的掌声。
接下来，舞台的灯光开始闪烁起来，响起了打雷的声音，音乐变得紧张起来，大屏幕的的海面不复之前的平静，变得波涛汹涌起来。
龙套：“啊~暴风雨就要来了~王子~王子~”
“扑通”一声，王子落入海里。
实际上是跳下舞台，坐在刚才发在观众席前的椅子上，假装昏迷。
小美人鱼：“咦~那是什么？”
小美人鱼从台下的另一边走来，来到王子身边。
小美人鱼：“呀，这是...人类？”
“他长得好帅啊，要是这么死掉，那也就太可惜了~”
“一定不要让家人们发现他，他们会杀了他的！”
“那就把他送走，送回到人类世界去。”
说干就干，小美人鱼架起王子，做出划水的动作，向舞台的方向走去。
闻着铃月身上独有的馨香，感受到身边的温热。即使排练过多很多次，绿间还是感觉到脸热。
他悄悄站直一点身体，减轻一些压、在铃月身上的压力。
之后，他跳上舞台，趴在了上面。
小美人鱼则躲到了凳子的背后，看着公主装扮的黑子，将王子救走。
之后，小美人鱼总是躲在一旁，偷偷看每天来海边的王子。
亲眼见到，王子因为救命之恩对公主心生好感，两人日久生情，最后在海边定情 。
小美人鱼难过地掉下眼泪。
第二幕在小美人鱼铃月的哭声里落幕。
第三幕开始
旁白：小美人鱼来到海底最阴暗的角落，找到了在那里居住的海底巫师，来换取变成人的魔药。
巫师灰琦：“我的小美人鱼，你来这里是来找我的吗？”
小美人鱼：“是的，巫师大人，我想换取变成人的魔药。”
巫师：“什么？难道你是为了那个人类王子？你爱上他了？”
小美人鱼：“是的，求求你帮帮我。”
巫师的眼里划过一抹阴霾：“小美人鱼，你要知道本大人从来不做亏本买卖的。”
小美人鱼：“那...你想要我的什么？”
巫师：“你的声音很好听。”
小美人鱼：“巫师大人，我愿意拿我的嗓音换成人的魔药。”
巫师有些恼怒：“你想好了？你变成人后，可再也变不回美人鱼了！”
小美人鱼：“大人，我愿意~看不见王子，我会死掉的。”
巫师：“呵呵，拿去~”
看着高兴离开的小美人鱼，巫师喃喃：“你可别后悔呀，我的小美人鱼。”
舞台上的灯光熄灭，传来小美人鱼痛苦的呻、吟声。
王子：“那里好像有个人。”
公主：“我们快去看看。”
舞台上的灯光亮起，身穿蓝色短裙的铃月趴在舞台的中、央。
王子跟公主相携向她靠近，一看是个昏迷的小姑娘，善良的公主跟王子便把她带回皇宫去了。
灯光再一次熄灭。
旁白：小美人鱼被善良的王子跟公主带回宫里。但是她没想到变成人的代价是巨大的，她所走出的每一步，都像是走在刀尖上一样疼痛。
灯光再一次亮起，身穿鹅黄、色长裙的小美人坐在轮椅上。
王子牵起她的手，鼓励道：“加油呀，美咲。”
“不要怕，我来扶着你走，你就不怕摔倒了。”
王子对小美人鱼温柔地笑着，俊美的脸上满是柔情。
小美人鱼被蛊惑一样，握住他的手，颤、抖地站了起来。
在王子的帮助下，小美人鱼适应了疼痛，渐渐学会了走路，甚至学会了跳舞。
在舒缓的音乐里，灯光渐渐熄灭。
舞台上只剩下一束灯光，打在翩翩起舞的两个人的身上。小美人鱼飞扬的裙摆，如同她主人的心情一样。
一舞毕，小美人鱼兴奋地看向王子，笑着对他比划手语道：太好了，我终于学会这支舞了。
王子笑着，揉了揉小美人鱼的头：“你笑起来真好看，要是能听到你的声音就好了。”
“你这么美，声音一定很好听。”
可是他没看到，小美人鱼一瞬间的难过。
小美人鱼失落垂下了头。
灯光渐渐暗了下来，王子退场，只留下小美人鱼。
小美人鱼：“是呀，我的声音真的很好听~可惜你听不到~”
小美人鱼开始唱起了歌：音乐悲凉，歌词大意是小美人鱼对王子的喜爱，以及失去声音的难过。
灯光彻底熄灭，就如同小美人鱼心里的雀跃一样，消失不见。
另一边舞台，婢女在跟公主告状，却被前来找公主的王子发现。
王子为了证明自己对公主的真心，决定把小美人鱼留在公主身边，再次乘船返回自己的国家，以王子的身份求娶公主。
当晚，王子便离开了。
没有人管的小美人鱼为了生活，换上了麻布做的灰色圆领长裙，做起了婢女的工作，私底下没少被冷嘲热讽和欺负。
小美人鱼眼里的光渐渐散去，变得麻木。
直到一道声音响起：“公主殿下，公主殿下，王子回来了~”
正在一旁拿着抹布擦地的小美人鱼，倏然抬、起头，眼里又亮起了光。
第二幕落幕。
第三幕开始。